'Temel Analiz' nedir?

Temel analiz, ilgili ekonomik, finansal ve diğer niteliksel ve niceliksel faktörleri inceleyerek, içsel değerini değerlendirmek amacıyla bir güvenliğin Kredi hesaplama değerlendirilmesinde kullanılan bir yöntemdir. Temel analistler, makroekonomik faktörler (örneğin ekonomi ve sanayi koşulları) ve mikroekonomik faktörler (örneğin finansal şartlar ve şirket yönetimi) dahil olmak üzere güvenlik değerini etkileyebilecek her şeyi inceler. Temel analizin nihai hedefi, bir yatırımcının bir güvencenin mevcut fiyatı ile karşılaştırabileceği, böylece güvencenin düşük olup olmadığını veya aşırı değerlendiğini gösteren niceliksel bir değer üretmektir.

Temel analiz, bir temel şirketin sağlık ve performansını, önemli sayılara ve ekonomik göstergelere bakarak belirler. Amaç, temel olarak güçlü şirketleri veya endüstrileri ve temel olarak zayıf şirketleri veya sanayileri tanımlamaktır. Yatırımcılar, güçlü ve kısa olan şirketlere (hisse senetlerinin değer artıracağı beklentisiyle satın alma) uzun gidiyor (daha düşük bir fiyata geri alım beklentisi ile değerlerini düşüreceğine inandığınız hisse satıyor) zayıf. Bu güvenlik analizi yöntemi, fiyat ve hacim gibi tarihsel piyasa verilerinin analizi yoluyla fiyatların yönünü tahmin eden teknik analizlerin tersi olarak değerlendirilmektedir .

Temel Analizin Temelleri

Temel analiz, değerlendirmede gerçek, kamuya açık verileri kullanır. Çoğu analist , hisse senetlerine değer vermek için temel analiz kullansa da , bu değerleme yöntemi hemen hemen her tür güvenlik için kullanılabilir. Örneğin, bir yatırımcı, faiz oranları Kredi hesaplama ve ekonominin genel durumu gibi ekonomik faktörlere bakarak bir tahvilin değeri üzerine temel analiz yapabilir. Kredi notlarındaki olası değişiklikler gibi tahvil ihraççısı hakkında da bilgi alabilir .

Hisse senetleri ve özkaynak araçları için, temel analiz, bir şirketin temel değerini ve gelecekteki büyümeye yönelik potansiyelini belirlemek için gelirleri, kazançları, gelecekteki büyümeyi, özkaynak kârlılığını , kar marjlarını ve diğer verileri kullanır. Hisse senetleri açısından, temel analiz, değerlendirilmekte olan şirketin mali tablolarına odaklanmaktadır. En ünlü ve başarılı temel analistlerden biri, menkul kıymetleri almak için temel analizleri başarılı bir şekilde kullanmasıyla tanınan "Oracle of Omaha", Warren Buffett .

Temel Analizlere Bir Örnek

Bir bütün olarak pazar bile temel analiz kullanılarak değerlendirilebilir. Örneğin, analistler S & P 500'ün 4 Temmuz'dan 8 Temmuz 2016'ya kadar olan temel göstergelerini incelediler. Bu süre zarfında S & P, ABD'de olumlu bir iş raporunun yayınlanmasından 2129,90'a yükseldi. Aslında piyasa, 2132.80'in yükseği olan 2015'in hemen altında Kredi hesaplama yeni bir rekor kırdı. Haziran ayı için 287.000 ilave işin ekonomik sürprizi, özellikle 8 Temmuz 2016'da borsa değerini artırdı.

Bununla birlikte, pazarın gerçek değeri üzerinde farklı görüşler vardır. Bazı analistler ekonominin bir ayı piyasasına yöneldiğini düşünürken, diğer analistler bunun bir boğa piyasası olarak devam edeceğine inanıyorlar .